Praktisch und erschwinglich Hedging-Strategien Hedging ist die Praxis der Ankauf und Besitz von Wertpapieren speziell zur Reduzierung des Portfolio-Risikos. Diese Wertpapiere beabsichtigen, sich in einer anderen Richtung als der Rest des Portfolios bewegen - zum Beispiel zu schätzen, wenn andere Investitionen sinken. Eine Put-Option auf eine Aktie oder ein Index ist das klassische Hedginginstrument. Bei ordnungsgemäßer Durchführung verringert die Absicherung die Unsicherheit und die Höhe des Risikokapitals bei einer Investition deutlich, ohne die potenzielle Rendite signifikant zu senken. Wie seine getroffene Hedging wie eine vorsichtige Annäherung zum Investieren klingen mag, bestimmt, um Submarktrückkehr zur Verfügung zu stellen, aber es ist häufig die aggressivsten Investoren, die sich sichern. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Investor oft an anderer Stelle mehr Risiko einnehmen, seine absoluten Renditen steigern und weniger Kapital in jedem einzelnen Investment investieren. Hedging wird auch dazu verwendet, um sicherzustellen, dass Investoren zukünftige Rückzahlungsverpflichtungen erfüllen können. Zum Beispiel, wenn eine Investition mit geliehenem Geld gemacht wird, sollte ein Hedge vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden kann. Oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios gegenüber einem katastrophalen Verlust verantwortlich. Downside-Risiko Die Preisbildung von Sicherungsinstrumenten hängt mit dem potenziellen Abwärtsrisiko des zugrunde liegenden Wertpapiers zusammen. In der Regel, desto mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hedge versucht, an den Verkäufer zu übertragen. Desto teurer wird die Hecke sein. Das Downside-Risiko und damit die Optionspreiskalkulation ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität. Die Begründung lautet: Wenn ein Wertpapier täglich erhebliche Kursbewegungen ausführen kann, ist eine Option, die in der Zukunft Wochen, Monate oder Jahre verlängert, sehr riskant und daher kostspielig. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit ist relativ stabil auf einer täglichen Basis, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer. Aus diesem Grund werden manchmal korrelierte Wertpapiere zur Absicherung eingesetzt. Wenn eine einzelne Small-Cap-Aktie zu volatil ist, um sich erschwinglich abzusichern, könnte ein Anleger mit dem Russell 2000. einen kleinen Cap-Index absichern. Der Ausübungspreis einer Put-Option entspricht dem Risiko, das der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind teurer, bieten aber auch mehr Preissicherheit. Natürlich, an einem gewissen Punkt, ist der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostengünstig. Beispiel - Absicherung gegen Downside Risk Der SPY, der SampP 500 Index ETF. Ist der Handel bei 147,81 Erwartete Rendite bis Dezember 2008 ist 19 Punkte Put-Optionen zur Verfügung, alle ablaufenden Dezember 2008 In dem Beispiel, Kauf Puts zu höheren Streik Preise führt zu weniger Kapital am Risiko in der Investition, sondern drückt die Gesamtinvestitionsrendite nach unten. Theorie und Praxis Theorie und Praxis In der Theorie wäre eine perfekt abgesicherte Hecke, wie eine Put-Option, eine Nullsumme Transaktion. Der Kaufpreis der Put-Option würde genau dem erwarteten Abwärtsrisiko des Basiswerts entsprechen. Wenn dies jedoch der Fall wäre, gäbe es wenig Grund, keine Investition abzusichern. Natürlich ist der Markt nicht annähernd so effizient, präzise oder großzügig. Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, Put-Optionen sind Wertminderung Wertpapiere mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen. Es gibt drei Faktoren bei der Arbeit: Volatility Premium - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit. Warum dies geschieht, ist noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass die Anleger regelmäßig überbezahlen für Abwärtsschutz. Indexdrift - Aktienindizes und zugehörige Aktienkurse haben die Tendenz, sich mit der Zeit nach oben zu bewegen. Dieser allmähliche Anstieg des Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers führt zu einem Rückgang des Wertes des entsprechenden Puts. Time Decay - Wie alle Long-Optionen-Positionen, jeden Tag, dass eine Option näher an den Ablauf geht, verliert es etwas von seinem Wert. Die Zerfallsrate nimmt zu, wenn die auf der Option verbleibende Zeit abnimmt. Da die erwartete Auszahlung einer Put-Option geringer ist als die Kosten, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen, wie sie es brauchen. Dies bedeutet in der Regel Kauf Putts zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheiten ersten Nachteil Risiko. Spread Hedging-Index-Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind sowohl sehr unberechenbar und relativ häufig. Für diese Anleger kann eine Bärenausbreitung eine kostengünstige Lösung sein. In einer Bären-Ausbreitung kauft der Investor einen Put mit einem höheren Basispreis und verkauft dann einen mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum. Beachten Sie, dass dies nur begrenzten Schutz bietet, da die maximale Auszahlung der Differenz zwischen den beiden Ausübungspreisen ist. Allerdings ist dies oft genug Schutz für einen leichten bis moderaten Abschwung. Beispiel - Bären setzen Verbreitungsstrategie IWM. Die Russell 2000 ETF, handelt für 80,63 Purchase IWM gesetzt (s) 76 Auslaufen in 160 Tagen für 3,20contract Verkaufen IWM gesetzt 68 Ablaufen in 160 Tagen für 1.41contract Debit auf Handel: 1.79contract In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte des Nachschusses (76-68) für 160 Tage für 1.79contract. Der Schutz beginnt, wenn die ETF sinkt auf 76, ein 6 Tropfen aus dem aktuellen Marktwert. Und fährt für acht weitere Punkte fort. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM sind Penny Preisen und sehr flüssig. Optionen auf andere Wertpapiere, die als Flüssigkeiten arent sind, können sehr hohe Bid-Ask-Spreads aufweisen. Verbreitete Transaktionen weniger rentabel. Time Extension und Put Rolling Eine andere Möglichkeit, den größten Wert aus einer Hecke zu erhalten, ist, die längste verfügbare Put-Option zu erwerben. Eine sechsmonatige Put-Option ist in der Regel nicht das Doppelte des Preises einer Dreimonats-Option - die Preisdifferenz beträgt nur etwa 50. Beim Kauf einer Option sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als der letzte. Beispiel - Kaufen einer langfristigen Put-Option Verfügbare Put-Optionen auf IWM, Handel bei 78,20. IWM ist die Russell 2000 Tracker ETF Im obigen Beispiel bietet die teuerste Option für einen langfristigen Anleger auch ihm oder ihr die am wenigsten teure Schutz pro Tag. Das bedeutet auch, dass Put-Optionen sehr kostengünstig erweitert werden können. Wenn ein Anleger eine sechsmonatige Put-Option auf ein Wertpapier mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann es verkauft und gegen eine 12-Monats-Option bei demselben Streik ersetzt werden. Dies kann immer wieder getan werden. Die Praxis heißt Walzen einer Put-Option vorwärts. Durch das Rolling einer Put-Option vorwärts und halten den Ausübungspreis nahe, aber immer noch etwas unter dem Marktpreis. Kann ein Investor eine Hedge für viele Jahre. Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged-Anlagen wie Index-Futures oder synthetischen Aktienpositionen. Kalender Spreads Die sinkenden Kosten für das Hinzufügen von zusätzlichen Monaten zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender-Spreads verwenden, um eine billige Absicherung zu einem späteren Zeitpunkt statt. Die Kalkspreise werden durch den Erwerb einer langfristigen Put-Option und den Verkauf einer kürzeren Put-Option zum selben Basispreis gebildet. Beispiel - Verwendung von Spread Purchase 100 Aktien von INTC auf Marge 24,50 Verkaufen eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 Auslaufen in 180 Tagen für 1,90 Kauf eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 Auslaufen in 540 Tagen für 3,20 In diesem Beispiel ist die Investor hofft, dass Intels Aktienkurs zu schätzen, und dass die Short-Put-Option wird in 180 Tagen wertlos ablaufen, so dass die Long-Put-Option als eine Hedge für die nächsten 360 Tage. Die Gefahr ist, dass die Investoren Abwärtsrisiko für den Augenblick unverändert ist, und wenn der Aktienkurs deutlich sinkt in den nächsten Monaten, kann der Investor einige schwierige Entscheidungen treffen. Sollte er oder sie üben die lange setzen und verlieren ihre verbleibende Zeit Wert. Oder sollte der Anleger den Short-Put zurückkaufen und das Risiko, noch mehr Geld in einer verlorenen Position zu binden, kann unter günstigen Umständen eine Kalenderspreizung zu einer günstigen Long-Term-Hedge führen, die dann unbegrenzt aufgerollt werden kann. Allerdings müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig zu denken, um sicherzustellen, dass sie nicht versehentlich neue Risiken in ihre Investment-Portfolios einzuführen. Die Bottom Line Hedging kann als Übertragung von inakzeptabelem Risiko von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer betrachtet werden. Das macht den Prozess zweistufig. Ermitteln Sie zunächst, wie hoch das Risiko ist. Dann identifizieren Sie die Transaktionen, die kostengünstig übertragen können dieses Risiko. In der Regel bieten längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Basispreis den besten Hedging-Wert. Sie sind anfänglich teuer, aber ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen sinnvoll macht. Diese langfristigen Put-Optionen können auf spätere Ausübungen und höhere Basispreise umgesetzt werden, so dass eine angemessene Absicherung immer gewährleistet ist. Einige Anlagen sind viel einfacher zu hecken als andere. In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel billiger als einzelne Aktien zu hecken. Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko einer plötzlichen Preisrückgang zu beseitigen, es tut nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern. Es sollte als eine Ergänzung betrachtet werden. Anstelle eines Ersatzes, auf andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung. Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Selektion. Wie werden Futures verwendet, um eine Position abzusichern Futures-Kontrakte sind eines der gebräuchlichsten Derivate, die zur Absicherung von Risiken eingesetzt werden. Ein Futures-Kontrakt ist als Vereinbarung zwischen zwei Parteien zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptgrund dafür, dass Unternehmen oder Unternehmen künftige Verträge nutzen, besteht darin, ihre Risikoengagements auszugleichen und sich gegen Preisschwankungen zu schützen. Das ultimative Ziel eines Investors, der Futures-Kontrakte zur Absicherung einsetzt, besteht darin, sein Risiko perfekt auszugleichen. Im wirklichen Leben ist dies jedoch oft unmöglich und daher versuchen Individuen, das Risiko so weit wie möglich zu neutralisieren. Wenn zum Beispiel eine abgesicherte Ware nicht als Futures-Kontrakt verfügbar ist, kauft ein Anleger einen Futures-Kontrakt in etwas, das den Bewegungen dieser Ware genau folgt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Commodities: The Portfolio Hedge.) Wenn ein Unternehmen weiß, dass es einen Kauf in der Zukunft für einen bestimmten Punkt zu machen, sollte es eine lange Position in einem Futures-Vertrag, seine Position zu sichern. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Firma X weiß, dass sie in sechs Monaten 20.000 Unzen Silber kaufen muss, um einen Auftrag zu erfüllen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Sechsmonats-Futures-Preis ist 11ounce. Durch den Kauf des Futures-Kontrakts kann Firma X einen Preis von 11ounce einsperren. Dieses verringert das companys Risiko, weil es in der Lage sein kann, seine Futuresposition zu schließen und 20.000 Unzen Silber für 11ounce in sechs Monaten zu kaufen. Wenn ein Unternehmen weiß, dass es eine bestimmte Position verkaufen wird, sollte es eine Short-Position in einem Futures-Vertrag, um seine Position zu sichern. Zum Beispiel muss Firma X einen Vertrag in sechs Monaten erfüllen, die es erfordert, 20.000 Unzen Silber zu verkaufen. Angenommen, der Spot-Preis für Silber ist 12ounce und der Futures-Preis ist 11ounce. Unternehmen X würde kurzfristig Futures-Kontrakte auf Silber und schließen Sie die Futures-Position in sechs Monaten. In diesem Fall hat das Unternehmen sein Risiko verringert, indem es sicherstellt, dass es 11 für jede Unze Silber erhalten wird, das es verkauft. Futures-Kontrakte können sehr nützlich sein, um das Risiko, das ein Anleger im Handel hat, zu begrenzen. Der Hauptvorteil der Teilnahme an einem Futures-Vertrag ist, dass es die Unsicherheit über den künftigen Preis eines Artikels entfernt. Durch die Verriegelung in einem Preis, für die Sie in der Lage sind zu kaufen oder zu verkaufen, ein bestimmtes Element, sind Unternehmen in der Lage, die Mehrdeutigkeit zu vermeiden, die mit erwarteten Kosten und Gewinne zu tun hat. Erfahren Sie, wie Unternehmen Futures - Kontrakte zur Absicherung ihres Kursrisikos sowie für. Read Answer Erfahren Sie, welche Gegenstände Futures gekauft werden können, was ein Futures-Kontrakt ist und entdecken Sie, wie die Futures-Märkte stark sind. Read Answer Erfahren Sie, wie der Nominalwert eines Futures-Kontrakts berechnet wird und wie Futures sich von den Aktien unterscheiden. Read Answer Erfahren Sie, welche Unterschiede zwischen Futures und Optionskontrakten bestehen und wie diese zur Absicherung von Anlagerisiken genutzt werden können. Lesen Antwort Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis und Menge zu einem zukünftigen Zeitpunkt in. Antwort lesen Finden Sie heraus, warum Futures-Kontrakte haben keine Strike-Preise wie Optionen oder andere Derivate gesetzt, obwohl Preisänderung Grenzen. Lesen Sie Antwort Hedge Fonds vs Private Equity Investments Lets sprechen das große Geld. Speziell diskutieren Hedge-Fonds vs Private-Equity-Investitionen Unterschiede. Angenommen, Sie wissen bereits, was ist Private Equity in Bezug auf diese Diskussion und was für ein Hedgefonds ist. So würden direkt in die Unterschiede zwischen Private-Equity-Fonds vs Hedgefonds tauchen. Aber wenn Sie nicht wissen, was diese beiden Investment-Modelle sind, lesen Sie hier und dann wieder zu kommen. Also lass es hinein. Grundlegende Unterschiede zwischen Private Equity Funds und Hedge Funds Obwohl sowohl Hedgefonds als auch Private-Equity-Anlegerprofile oft ähnlich sind, gibt es relativ große Unterschiede zwischen den Anlagearten und den angestrebten Zielen. Sowohl Private Equity als auch Hedgefonds sprechen sich an hochvermögende Privatpersonen an (viele benötigen Mindestinvestitionen von 250.000 oder mehr), sind in der Regel als Kommanditgesellschaften gegliedert und verpflichten sich, die geschäftsführenden Gesellschafter mit einem Anteil an Investitionsgewinnen zu bezahlen. Bei der Betrachtung des Hauptziels eines Hedge-Fonds, youll finden, dass das Ziel ist es, die höchsten Investitionsrenditen so schnell wie möglich zu ermöglichen. Um dieses Ziel zu erreichen, sind eher liquide Aktiva das Anlageziel, da es dem Fonds ermöglicht, die Gewinne aus einer Investition rasch in eine weitere Investition umzuwandeln, die vielversprechender ist. Hedgefonds investieren in nahezu alle denkbaren Anleihen, einzelne Aktien einschließlich Optionsverk-Short-Derivaten. Arbitrage, Rohstoff-Futures, Währungen, was Investitionen der Hedge-Fonds-Manager als Angebot potenziell großen ROI in einem kurzen Zeitraum. Hedgefonds konzentrieren sich in erster Linie auf die Erzielung maximaler kurzfristiger Gewinne. Private-Equity-Fonds hingegen investieren direkt in Unternehmen, vor allem durch den Kauf von privaten Unternehmen. In diesem Sinne ähneln sie eher Risikokapitalfirmen. Manchmal suchen sie auch finanziell erwerben Controlling-Interesse an börsennotierten Unternehmen durch Aktienkäufe. Private-Equity-Fonds verwenden oft Leveraged Buyouts, um die Kontrolle über finanziell notleidende Unternehmen zu erlangen. Dies ist einer der größten Unter - schiede zwischen Private Equity und Hedgefonds, während Hedgefonds auf rasche Turn-around-Gewinne abzielen. Das Hauptziel der Private-Equity-Fonds ist es, auf das langfristige Ertragspotential des von ihnen erworbenen Portfolios aufzubauen Oder halten ein Interesse daran. Sobald Private-Equity-Fonds Kontrolle Interesse an oder vollständig erwerben ein Unternehmen, ihr Ziel ist es, das Unternehmen durch verschiedene Methoden zu verbessern, zum Beispiel Straffung der Geschäftstätigkeit, die Management-Änderungen, oder sogar erweitern, mit der langfristigen Ziel der Verkauf des Unternehmens für einen Gewinn, entweder durch einen Börsengang an der Börse oder durch einen privaten Verkauf. Um ihren Anlagezielen gerecht zu werden, ist es für Private-Equity-Fonds gemein, nicht nur den Private-Equity-Fondsmanager, sondern auch ein Gremium von Unternehmensleitungsexperten zu haben, die bevollmächtigt sind, die erworbenen Unternehmen zu führen. Das Wesen der Private-Equity-Fonds-Investitionen besteht auf mehr Geduld und einem langfristigen Investitionsschwerpunkt, je nach Einschätzung, dass ihre Rendite auf Investitionen über die Dauer von Jahren wachsen wird, anstatt den schnelleren kurzfristigen ROI-Schwerpunkt der Hedge-Fonds. Der Liquiditätsunterschied: Hedge Fund vs Private Equity Der Liquiditätsunterschied im Vergleich von Hedgefonds gegenüber Private-Equity-Fonds-Varianten ist ein wichtiges Detail zu beachten. Hedgefonds konzentrieren sich in erster Linie auf die Anlage in liquideres Anlagevermögen, wobei die Anleger in der Regel in der Lage sind, ihre Hedge-Fonds-Anlagen viel früher als Private-Equity-Fonds auszahlen zu lassen. Der Hedge-Fonds gegenüber dem Private-Equity-Fonds Liquiditätsunterschied ist beträchtlich, Private-Equity-Fonds sind eher ein Halte-Spiel, so dass die Anleger sind in der Regel verpflichtet, ihre investierten Mittel für einen minimalen Zeitraum zu begehen, mindestens 3 bis 5 Jahre ist üblich, und Einige Fonds sogar häufig erfordern 7 bis 10 Jahre. Abwechslungsreiches Risiko-Level: Hedgefonds gegen Private Equity Ein weiteres bemerkenswertes Unter - schied zwischen Private-Equity-Fonds und Hedgefonds ist das ererbte Investitionsrisiko bei jedem Modell. Was Sie in der Liquidität mit Private-Equity-Fonds verlieren, gewinnen Sie im niedrigeren Risiko im Vergleich zu Hedgefonds. Dies ist keine kleine Angelegenheit für viele vorsichtige Investoren, die unter Berücksichtigung der großen Hedge-Fonds vs Private-Equity-Fonds Unterschiede. Während beide Investmentmodelle das Risikomanagement durch Kombination mehrerer sicherer Anlagen zusammen mit risikobehafteten Anlagen durchführen, weil Hedge-Fonds maximal kurzfristige Gewinne erzielen wollen, wird in der Regel ein höheres Risiko erwartet. Was ist ein Hedge-Fonds wirklich die Evolution der heutigen Hedge Fund Definition Einige können argumentieren, dass es Hedge-Fonds, die den traditionellen Hedgefonds-Definition-Fonds konzipiert, um Schutz von Kapital in traditionelle Investitionen investiert, aber in der heutigen Investment-Welt, die nicht als die gemeinsame Verwendung des Begriffs Hedgefonds. Gut besprechen, was ein Hedge-Fonds ursprünglich war, und was für ein Hedge-Fonds ist für den heutigen Investor. Der klassische Hedgefonds Definition amp Origins 1949 wurde der ehemalige Soziologe und Autor Alfred Winslow Joness, A. W. Jones amp Co. begann mit dem ersten Hedgefonds. Beim Schreiben eines Stückes für Fortune-Magazin im Jahr 1948 über Investment-Trends in dieser Ära, war der Schriftsteller inspiriert, einen neuen Stil der Investition zu versuchen. Er erhöhte 100.000 und verwendete eine Methode zur Minimierung des erblichen Risikos bei der Aufnahme von langfristigen Aktienpositionen durch Leerverkäufe anderer Aktien. Das von ihm angelegte Investitionsmodell wird heute als klassisches Longshort-Aktienmodell bezeichnet. Jones setzte auch Hebelwirkung ein, um die Rendite zu steigern. Das Ergebnis In den sechziger Jahren begannen die Hedgefonds-Investitionen dramatisch die meisten Investmentfonds zu übertreffen und wurden nach einem 1966er Artikel in Fortune sehr populär und zeigten eine obskure Investition, die jeden Fonds auf dem Markt im vergangenen Jahr mit zweistelligen Werten verdoppelte Höhere Ziffern in den letzten 5 Jahren. Aber Veränderung kam über die Jahre und Hedge Fonds Trends entwickelt, viele Hedge-Fonds weg von Jones ursprüngliche Strategie, die auf die Auswahl von Aktien mit Hedging gekoppelt konzentriert und stattdessen tauchen in riskantere Strategien auf der Grundlage langfristiger Hebelwirkung in dem Bemühen, die Rendite zu maximieren. Diese Anlagestrategien führten zu enormen finanziellen Verlusten in den späten 60er und frühen 70er Jahren, und es gab eine Reihe von Hedge-Fonds-Schließungen als Folge. Die Hedgefonds-Industrie war seit über zwanzig Jahren relativ stagnierend, bis ein 1986er Artikel im institutionellen Investor herauskam, der die zweistellige Performance des Julian Robertsons Tiger Fund präsentierte. Mit einem weiteren leistungsstarken Hedgefonds, der dem investierenden Publikum Auge schnappte, strömten Investoren zu einer Branche, die jetzt Tausende von Hedge-Fonds und eine ständig wachsende Palette exotischer Anlagestrategien, darunter Derivate wie Futures und Optionen, sowie Devisenhandel anbot. Was ist ein Hedge-Fonds für den heutigen Investor Hedge-Fonds entwickelt haben, für den heutigen Tag Investoren Hedge-Fonds sind alternative Investitionen mit gepoolten Fonds, die verschiedene Strategien im Hinblick auf die Erzielung einer aktiven Rendite oder Alpha als seine auch bekannt, für ihre Investoren. Hedge-Fonds haben die Flexibilität, aggressiv gehandhabt zu werden oder auf Derivaten und Hebelwirkung in nationalen und internationalen Märkten mit dem Ziel der Erzielung hoher Renditen (entweder über eine bestimmte Markt-Benchmark oder in einem absoluten Sinne) zu nutzen. Seien Sie sich bewusst, dass Hedge-Fonds sind in der Regel nur für akkreditierte Investoren zugänglich, da sie weniger Vorschriften durch die SEC erfordern als andere Arten von Investmentfonds. Die Tatsache, dass Hedgefonds weniger Regulierung ausgesetzt sind als Investmentfonds und andere Anlageinstrumente, ist ein Aspekt, der die Hedgefondsbranche auseinander gesetzt hat. Hedgefonds sind so konzipiert, dass sie bestimmte erkennbare Marktchancen ausschöpfen, unterschiedliche Anlagestrategien nutzen und somit häufig nach Anlagestil klassifiziert werden. Es gibt erhebliche Unterschiede in der Vielfalt der Risikoattribute und Investitionen zwischen den verschiedenen Stilen. Legale, heutige Version von Hedge-Fonds sind meist als Private-Investment-Kommanditgesellschaften, die offen für eine begrenzte Anzahl von akkreditierten Investoren und fordern eine erhebliche Anfangsinvestition Minimum. Im Hedgefonds gegen Private-Equity-Debatte gewinnen Hedgefonds den Liquiditätskampf. Aber immer noch sind Hedge-Fonds-Investitionen nicht sehr flüssig, sind die Anleger oft erforderlich, um ihr Geld in den Hedgefonds durch eine Lock-up-Zeit, die in der Regel dauert mindestens 12 Monate halten. Abhebungen können auch nur in bestimmten Intervallen wie vierteljährlich oder zweimal jährlich erfolgen. VIDEO: Was ist ein Hedge-Fonds Was ist Private Equity Oben markierten wir Hedge-Fonds gegenüber Private-Equity-Unterschiede, aber wir diskutieren Private-Equity-Fonds speziell. Private Equity ist eine Investitionsquelle sowohl von Institutionen als auch von hochvermögenswerten Personen zur Investition und Übernahme von Eigenkapital in Unternehmen. Private Equity hat erfolgreich angezogen die besten und hellsten finanziellen Köpfe in Corporate America, darunter Top-Performer von Fortune 500-Unternehmen zusammen mit Elite-Management-und Business Development Consulting-Unternehmen. Partner bei Private-Equity-Gesellschaften erhöhen Mittel und verwalten diese Gelder, um günstige Renditen für ihre Geschäftsanteilskunden zu generieren, typischerweise mit einem Investitionshorizont zwischen 4-7 Jahren. Diese Investmentfonds können Käufe in Aktien von privaten Unternehmen, oder sogar in öffentlichen Unternehmen erleichtern, die schließlich von öffentlichen Börsen im Rahmen von Go-Private-Deals Delisting. Die erforderlichen Mindestinvestitionen hängen vom jeweiligen Fonds ab. Einige Fonds haben eine 250.000 Mindestanlageanforderung andere können Millionen von Dollar verlangen. Die Gebührenstruktur für Private-Equity-Gesellschaften kann variieren, besteht aber in der Regel aus einer Performancegebühr und einer Managementgebühr (in manchen Fällen 20 des Bruttogewinns bei Verkauf des Unternehmens und einer jährlichen Managementgebühr von 2 der verwalteten Vermögen). Wie private Beteiligungsgesellschaften motiviert sind, kann stark variieren. Viele Finanz-Tricks ziehen über den Unterschied zwischen Hedge-Fonds und Private-Equity. Und es ist klar zu sehen, warum die Private-Equity-Industrie Elite-Talent anzieht, wenn man bedenkt, dass ein Private-Equity-Unternehmen mit einer Milliarde Dollar von verwalteten Vermögen nicht mehr als ein paar Dutzend Investment-Profis haben könnte, und dass 20 der Roherträge leicht zu produzieren Dutzende von Millionen Dollar Gebühren für die Firma. Mittleres Marktniveau (50 Millionen bis 500 Millionen im Dealwert) können Assoziationen Gehälter und Boni im unteren sechsstelligen Bereich verdienen, VPs können rund 500.000 verdienen und Principals können mehr als 1 Million (realisierte und nicht realisierte) Vergütungen verdienen Jahr. VIDEO: Was ist Private Equity - Hedgefonds gegen Private Equity am 13. Januar 2017 um 20:40 Uhr PAOLI, Pa. Jan. 13, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - Malvern Bancorp, Inc. (Nasdaq: MLVF) (das Unternehmen ), Die Muttergesellschaft von Malvern Federal Savings Bank (die Bank), gab heute die Wiedereinführung ihrer Versicherungs-Tochtergesellschaft, Malvern Insurance Associates, LLC bekannt. Die Umpqua Bank, eine Tochtergesellschaft der Umpqua Holdings Corporation (NASDAQ: UMPQ), wurde mit dem Namen Oregons Most Admired Financial Services Company (NASDAQ: UMPQ) benannt Das Portland Geschäftsjournal. Umpqua wurde am 12. Januar 2017 um 21:00 Uhr Oregons Most genannt. CARMEL, Ind. 12. Januar 2017 (GLOBE NEWSWIRE) - Automotive Finance Corporation (AFC), gab heute bekannt, dass Paul Kramarz dem Unternehmen als Senior Vice beigetreten ist Präsident des Risikos, und Joe Keadle wurde zum Chief Operating Officer befördert. AFC ist ein Geschäftsbereich
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